【走進加拿大】究竟是誰動了加拿大汽車產業的乳酪？
曾幾何時，加拿大在北美汽車工業市場上，也算是一片“人見人愛”的投資沃土。它的人力和電力成本低於美國，政府稅收也低於美國，又毗鄰美國消費市場，所以深得各國汽車巨頭的青睞。通用、福特、克萊斯勒、豐田和本田五大汽車公司，都在加拿大設置了裝配廠，然後將產品銷往美國。汽車製造業是加拿大，尤其是安大略省的支柱性產業。
在鼎盛時期的1999年，加拿大年產汽車304.9萬輛，排名世界第5位。安大略省擁有排名全球第一、第二和第四的零部件製造廠，是僅次於美國的美洲汽車製造基地。而且，在2008年經濟危機之前的20餘年裡，加拿大在對外汽車貿易中，始終處於順差地位，最好的時候，達到年順差146億加元，為加拿大賺取了大量外匯。汽車工業產值占加拿大國內生產總值的12%左右，是僅次於石油的第二大出口業。
1996-2006年世界各國汽車產量
圖片來源：Industry Canada
加拿大對外汽車貿易資料統計表
圖片來源：Industry Canada
然而，風水輪流轉。從2006年開始，隨著美國出現經濟危機，加拿大汽車產業陷入了困境，產量和出口急劇下降，對外貿易利潤也隨之減少。從2007年開始，加拿大對外汽車貿易陷入逆差，2008年逆差加劇，2009年達到頂峰，超過100億美元。與此同時，汽車產業從業人數大幅度縮減，從2009年到2012年，由152600人降至109100人，降幅高達28.5%，差不多每4個人中，就有1個人失業。加拿大汽車產業進入了“寒冬”。
市場如戰場，繁榮了幾十年的加拿大汽車產業，偶爾感受一下“寒冬”的滋味，也未嘗不可。但是，這一次加拿大汽車產業所面對的，似乎不是春天來臨前夕的寒冬，而是暫時看不到盡頭的寒冬。因為，從2010年以來，美國市場需求已經出現強勁反彈，到處都在開足馬力生產，可加拿大對美汽車出口數量，不但遲遲恢復不到原來的狀態，反而在美國市場上不斷丟城失地，嚴重失去了往昔的活力。
長期以來，加拿大一直是美國最大的汽車進口來源國，比墨西哥對美出口汽車數量，多了好幾十萬輛。但是，從2014年開始，墨西哥開始取代加拿大，成為美國第一大汽車進口來源國。當年，墨西哥對美出口汽車187萬輛，加拿大對美出口汽車184萬輛；2015年，墨西哥對美出口汽車199萬輛，加拿大對美出口汽車197萬輛。目前，兩國對美汽車出口的差距尚不是很大，但是它預示了一種新趨勢的出現。
2000-2012年北美三國汽車產量示意圖
圖片來源：CAPC
上百年來，加拿大汽車產業基本是靠美國“活著”的，80%以上的汽車，都出口美國。失去了美國市場，就等於失去了核心動力。因此，2013年，一位汽車工業專家就預測，伴隨著汽車產業鏈向墨西哥轉移，加拿大汽車工業產量將逐步減少，到2020年可能會減少25%，也即從年產245萬輛下降到182萬輛。2014年，加拿大汽車產量不到240萬輛；2015年，汽車產量不到230萬輛，也確實印證了上述汽車工業專家的預測。
為什麼持續興盛的加拿大汽車產業，經歷了一次“寒冬”之後，就突然衰退不起？是加拿大汽車工業自身出現了嚴重問題嗎？
其實，問題恐怕還真不在加拿大汽車工業本身。它的產品品質還是那個產品品質，生產效率還是那個生產效率，配送系統還是那個配送系統。實際上，根據資料統計，2009-2012年加拿大汽車工業的勞動生產率，不僅沒有降低，反而增長了22.5%。問題的根源在於，加拿大的汽車生產成本，相對於墨西哥來說，變得有點偏高了。
從1992年到2002年，加元曾經一路貶值，跌到1加元只能兌換0.6美元多點。那時候，加拿大汽車工業不用擔心銷路，日子最好過。但是隨後幾年，加元開啟了持續升值之路。到2007年高峰時，1加元兌換1.1美元，竟然比美元還“值錢”。2008-2009一度下跌後，2010-2014再度上漲，基本保持在1加元兌換0.9美元以上。這種大幅度的貨幣升值，間接提高了加拿大汽車的價格，抵消了加拿大汽車工業的生產優勢。
1970年以來加元與美元匯率變動示意圖
圖片來源：網路
同時，勞動力成本上升，讓加拿大汽車工業的利潤，變得更加微薄。二十餘年前，美國汽車工人的小時工資，比加拿大汽車工人多十多美元，在其他環境差不多的情況下，到加拿大投資建廠，當然是最佳選擇。然而，最近十多年來，加拿大汽車工人工資不斷上漲，再加上工會力量強大、福利制度完善，加拿大汽車產業的勞動力總體成本，實際上已經與美國相差無幾。早在2006年，加拿大汽車裝配工人的小時工資，已經僅比美國同行少1.39加元；零部件汽車生產工人的小時工資，僅比美國同行少0.28加元。現在，加拿大勞動力成本相對於美國的優勢，想必更小。
圖片來源：Industry Canada
當然，與包括美國在內的發達國家相比，加拿大的整體汽車生產環境，仍然具有一定優勢。根據KPMG提供的統計資料，在發達國家中，加拿大的工業租賃費、電費、數位化服務費（digital services）都是最低的；總體勞動力成本、市中心辦公場所成本、運輸成本、公司服務成本和製造業稅率成本，屬於第二低；另外還有4項指標排在第三低或第四低的位置。如果將美國企業經營成本指數設為100，2014年加拿大的企業經營成本指數為92.8，2016年更是將至85.4。加拿大的企業經營成本，顯然還是比美國低的多。
可是，金融資本追求的不是相對利潤，而是最低利潤。它們要從全球市場尋找最賺錢的投資地點。哪裡的生產成本低，金融資本就會流向哪裡。加拿大與美國相比，尚具有一定企業經營成本優勢，但是與後起的墨西哥比起來，則完全落了下風。
根據KPMG提供的資料，2016年墨西哥的勞動力成本、市中心辦公場所成本、工業用地和建築成本、天然氣成本，都是最低的；郊區辦公場所成本、物業稅屬於第二低；另外還有2項指標，排在第三低的位置。如果將美國的企業經營成本指數設為100，2014年墨西哥企業經營成本指數為81.3%，2016年又降至77.5，比加拿大低了10個點左右。
2016年歐美主要國家企業經營最低成本分類排名
圖片來源：KPMG
2016年十大企業經營最低成本國家排名
圖片來源：KPMG
墨西哥的勞動力成本不僅低於加拿大，甚至比中國都低。根據相關資料，2014年墨西哥汽車廠一名非熟練工的預期年薪為3645美元，而中國同樣崗位的平均年薪已經達到5726美元。
在這種情況下，墨西哥自然成為了金融資本關注的投資沃土。美、日等國汽車巨頭，開始減少對加拿大汽車產業的投資，甚至關閉部分裝配工廠，轉而向墨西哥進軍。即使像麥格納這樣的加拿大本土汽車零部件供應商，都準備赴墨西哥投資設廠。
加拿大與墨西哥的汽車產業，一時“冰火兩重天”。兩國分別獲得的汽車投資，呈現出顛倒之勢。
從2000年到2008年，加拿大汽車產業平均每年都能獲得30億美元以上的投資，其中2007年高達42億加元。然而，從2008年開始，汽車巨頭在加拿大的投資急劇下降，2009-2011年減少為15億美元，2011年減少為16億美元，2012年以來，始終未能超過20億美元。同期，墨西哥汽車產業獲得的外來投資則不斷攀升，2014年達到22億美元，2015年更是創紀錄地達到60億美元。2016年4月，僅美國福特公司，就宣佈準備斥資16億美元，在墨西哥建立小型汽車製造廠。
根據CAR提供的統計資料，從2010年到2014年，北美汽車產業共獲得696億美元投資，其中墨西哥197億美元，加拿大40億美元，後者僅為前者的1/5左右。可別忘了，十幾年前，墨西哥汽車工業與加拿大比起來，還是小巫見大巫呢！
2010-2014年北美汽車工業投資分佈圖
圖片來源：CAR
根據以上分析，可知加拿大汽車產業衰退的根本原因，並非2008年的經濟危機，而是北美自由貿易協定生效後，墨西哥汽車產業的“闖入”。墨西哥汽車產業憑藉更為低廉的生產成本，“奪”走了加拿大汽車產業的外來投資，擠壓了加拿大在美國汽車市場的份額，動搖了加拿大汽車產業的發展根基。
不過，在這場北美汽車產業轉移浪潮中，加拿大不是唯一的受損者。總體來說，美國也是加拿大的同路人。特朗普在競選階段，之所以經常對墨西哥“出言不遜”，並對汽車工業再三抨擊，就是因為美國汽車巨頭“東南飛”，紛紛跑到墨西哥建廠，“拋棄”了國內的汽車產業工人。特朗普上臺以後，主要任務之一就是阻止汽車產業轉移、重振汽車產業雄風。他已經放出話來，要對墨西哥產汽車徵收重稅。
美國自產汽車滿足不了國內需求，必須從國外進口。如果美國對墨西哥發動汽車貿易戰，加拿大汽車產業就有機會，恢復對美出口的部分份額。
【專欄自序：近年來，隨著中加經貿往來的迅速發展，國人對於加拿大的關注與日俱增。但是，加拿大到底是一個什麼樣的國家，其政治和經濟情形到底如何，恐怕沒有多少國人真正瞭解。即使有心移民加拿大的人，也未必能夠掌握多少有關加拿大的資訊。有人可能會說，加拿大差不多就是美國第51個州，根本沒什麼可說的。確實，加拿大在經濟上高度依賴美國，與美國聯繫密切。但是，如果據此斷定加、美“親如一家”，就大錯特錯了。事實上，無論政治還是經濟，加拿大與美國都存在很大差異，兩者並非“一家”。我們如果想投資中加貿易，或者想赴加留學、投資移民，都有必要近距離觀察加拿大，瞭解它的民族精神、政治走向、行業經濟以及未來中加貿易的發展趨勢。接下來，筆者將結合自己的閱讀和體驗，為大家描述一個相對清晰的加拿大。】
（胡家駿先生獨家為FX168財經網提供《走進加拿大》系列文章，轉載請注明來源和作者姓名，感謝配合！）
在鼎盛時期的1999年，加拿大年產汽車304.9萬輛，排名世界第5位。安大略省擁有排名全球第一、第二和第四的零部件製造廠，是僅次於美國的美洲汽車製造基地。而且，在2008年經濟危機之前的20餘年裡，加拿大在對外汽車貿易中，始終處於順差地位，最好的時候，達到年順差146億加元，為加拿大賺取了大量外匯。汽車工業產值占加拿大國內生產總值的12%左右，是僅次於石油的第二大出口業。
1996-2006年世界各國汽車產量
圖片來源：Industry Canada
加拿大對外汽車貿易資料統計表
圖片來源：Industry Canada
然而，風水輪流轉。從2006年開始，隨著美國出現經濟危機，加拿大汽車產業陷入了困境，產量和出口急劇下降，對外貿易利潤也隨之減少。從2007年開始，加拿大對外汽車貿易陷入逆差，2008年逆差加劇，2009年達到頂峰，超過100億美元。與此同時，汽車產業從業人數大幅度縮減，從2009年到2012年，由152600人降至109100人，降幅高達28.5%，差不多每4個人中，就有1個人失業。加拿大汽車產業進入了“寒冬”。
市場如戰場，繁榮了幾十年的加拿大汽車產業，偶爾感受一下“寒冬”的滋味，也未嘗不可。但是，這一次加拿大汽車產業所面對的，似乎不是春天來臨前夕的寒冬，而是暫時看不到盡頭的寒冬。因為，從2010年以來，美國市場需求已經出現強勁反彈，到處都在開足馬力生產，可加拿大對美汽車出口數量，不但遲遲恢復不到原來的狀態，反而在美國市場上不斷丟城失地，嚴重失去了往昔的活力。
長期以來，加拿大一直是美國最大的汽車進口來源國，比墨西哥對美出口汽車數量，多了好幾十萬輛。但是，從2014年開始，墨西哥開始取代加拿大，成為美國第一大汽車進口來源國。當年，墨西哥對美出口汽車187萬輛，加拿大對美出口汽車184萬輛；2015年，墨西哥對美出口汽車199萬輛，加拿大對美出口汽車197萬輛。目前，兩國對美汽車出口的差距尚不是很大，但是它預示了一種新趨勢的出現。
2000-2012年北美三國汽車產量示意圖
圖片來源：CAPC
上百年來，加拿大汽車產業基本是靠美國“活著”的，80%以上的汽車，都出口美國。失去了美國市場，就等於失去了核心動力。因此，2013年，一位汽車工業專家就預測，伴隨著汽車產業鏈向墨西哥轉移，加拿大汽車工業產量將逐步減少，到2020年可能會減少25%，也即從年產245萬輛下降到182萬輛。2014年，加拿大汽車產量不到240萬輛；2015年，汽車產量不到230萬輛，也確實印證了上述汽車工業專家的預測。
為什麼持續興盛的加拿大汽車產業，經歷了一次“寒冬”之後，就突然衰退不起？是加拿大汽車工業自身出現了嚴重問題嗎？
其實，問題恐怕還真不在加拿大汽車工業本身。它的產品品質還是那個產品品質，生產效率還是那個生產效率，配送系統還是那個配送系統。實際上，根據資料統計，2009-2012年加拿大汽車工業的勞動生產率，不僅沒有降低，反而增長了22.5%。問題的根源在於，加拿大的汽車生產成本，相對於墨西哥來說，變得有點偏高了。
從1992年到2002年，加元曾經一路貶值，跌到1加元只能兌換0.6美元多點。那時候，加拿大汽車工業不用擔心銷路，日子最好過。但是隨後幾年，加元開啟了持續升值之路。到2007年高峰時，1加元兌換1.1美元，竟然比美元還“值錢”。2008-2009一度下跌後，2010-2014再度上漲，基本保持在1加元兌換0.9美元以上。這種大幅度的貨幣升值，間接提高了加拿大汽車的價格，抵消了加拿大汽車工業的生產優勢。
1970年以來加元與美元匯率變動示意圖
圖片來源：網路
同時，勞動力成本上升，讓加拿大汽車工業的利潤，變得更加微薄。二十餘年前，美國汽車工人的小時工資，比加拿大汽車工人多十多美元，在其他環境差不多的情況下，到加拿大投資建廠，當然是最佳選擇。然而，最近十多年來，加拿大汽車工人工資不斷上漲，再加上工會力量強大、福利制度完善，加拿大汽車產業的勞動力總體成本，實際上已經與美國相差無幾。早在2006年，加拿大汽車裝配工人的小時工資，已經僅比美國同行少1.39加元；零部件汽車生產工人的小時工資，僅比美國同行少0.28加元。現在，加拿大勞動力成本相對於美國的優勢，想必更小。
圖片來源：Industry Canada
當然，與包括美國在內的發達國家相比，加拿大的整體汽車生產環境，仍然具有一定優勢。根據KPMG提供的統計資料，在發達國家中，加拿大的工業租賃費、電費、數位化服務費（digital services）都是最低的；總體勞動力成本、市中心辦公場所成本、運輸成本、公司服務成本和製造業稅率成本，屬於第二低；另外還有4項指標排在第三低或第四低的位置。如果將美國企業經營成本指數設為100，2014年加拿大的企業經營成本指數為92.8，2016年更是將至85.4。加拿大的企業經營成本，顯然還是比美國低的多。
可是，金融資本追求的不是相對利潤，而是最低利潤。它們要從全球市場尋找最賺錢的投資地點。哪裡的生產成本低，金融資本就會流向哪裡。加拿大與美國相比，尚具有一定企業經營成本優勢，但是與後起的墨西哥比起來，則完全落了下風。
根據KPMG提供的資料，2016年墨西哥的勞動力成本、市中心辦公場所成本、工業用地和建築成本、天然氣成本，都是最低的；郊區辦公場所成本、物業稅屬於第二低；另外還有2項指標，排在第三低的位置。如果將美國的企業經營成本指數設為100，2014年墨西哥企業經營成本指數為81.3%，2016年又降至77.5，比加拿大低了10個點左右。
2016年歐美主要國家企業經營最低成本分類排名
圖片來源：KPMG
2016年十大企業經營最低成本國家排名
圖片來源：KPMG
墨西哥的勞動力成本不僅低於加拿大，甚至比中國都低。根據相關資料，2014年墨西哥汽車廠一名非熟練工的預期年薪為3645美元，而中國同樣崗位的平均年薪已經達到5726美元。
在這種情況下，墨西哥自然成為了金融資本關注的投資沃土。美、日等國汽車巨頭，開始減少對加拿大汽車產業的投資，甚至關閉部分裝配工廠，轉而向墨西哥進軍。即使像麥格納這樣的加拿大本土汽車零部件供應商，都準備赴墨西哥投資設廠。
加拿大與墨西哥的汽車產業，一時“冰火兩重天”。兩國分別獲得的汽車投資，呈現出顛倒之勢。
從2000年到2008年，加拿大汽車產業平均每年都能獲得30億美元以上的投資，其中2007年高達42億加元。然而，從2008年開始，汽車巨頭在加拿大的投資急劇下降，2009-2011年減少為15億美元，2011年減少為16億美元，2012年以來，始終未能超過20億美元。同期，墨西哥汽車產業獲得的外來投資則不斷攀升，2014年達到22億美元，2015年更是創紀錄地達到60億美元。2016年4月，僅美國福特公司，就宣佈準備斥資16億美元，在墨西哥建立小型汽車製造廠。
根據CAR提供的統計資料，從2010年到2014年，北美汽車產業共獲得696億美元投資，其中墨西哥197億美元，加拿大40億美元，後者僅為前者的1/5左右。可別忘了，十幾年前，墨西哥汽車工業與加拿大比起來，還是小巫見大巫呢！
2010-2014年北美汽車工業投資分佈圖
圖片來源：CAR
根據以上分析，可知加拿大汽車產業衰退的根本原因，並非2008年的經濟危機，而是北美自由貿易協定生效後，墨西哥汽車產業的“闖入”。墨西哥汽車產業憑藉更為低廉的生產成本，“奪”走了加拿大汽車產業的外來投資，擠壓了加拿大在美國汽車市場的份額，動搖了加拿大汽車產業的發展根基。
不過，在這場北美汽車產業轉移浪潮中，加拿大不是唯一的受損者。總體來說，美國也是加拿大的同路人。特朗普在競選階段，之所以經常對墨西哥“出言不遜”，並對汽車工業再三抨擊，就是因為美國汽車巨頭“東南飛”，紛紛跑到墨西哥建廠，“拋棄”了國內的汽車產業工人。特朗普上臺以後，主要任務之一就是阻止汽車產業轉移、重振汽車產業雄風。他已經放出話來，要對墨西哥產汽車徵收重稅。
美國自產汽車滿足不了國內需求，必須從國外進口。如果美國對墨西哥發動汽車貿易戰，加拿大汽車產業就有機會，恢復對美出口的部分份額。
【專欄自序：近年來，隨著中加經貿往來的迅速發展，國人對於加拿大的關注與日俱增。但是，加拿大到底是一個什麼樣的國家，其政治和經濟情形到底如何，恐怕沒有多少國人真正瞭解。即使有心移民加拿大的人，也未必能夠掌握多少有關加拿大的資訊。有人可能會說，加拿大差不多就是美國第51個州，根本沒什麼可說的。確實，加拿大在經濟上高度依賴美國，與美國聯繫密切。但是，如果據此斷定加、美“親如一家”，就大錯特錯了。事實上，無論政治還是經濟，加拿大與美國都存在很大差異，兩者並非“一家”。我們如果想投資中加貿易，或者想赴加留學、投資移民，都有必要近距離觀察加拿大，瞭解它的民族精神、政治走向、行業經濟以及未來中加貿易的發展趨勢。接下來，筆者將結合自己的閱讀和體驗，為大家描述一個相對清晰的加拿大。】
（胡家駿先生獨家為FX168財經網提供《走進加拿大》系列文章，轉載請注明來源和作者姓名，感謝配合！）