閒話不多說，若你能從本帖子中有所感悟，那是你的運氣，也許與你的交易之道不符，只是請思考條條大路通羅馬，差別的只是枝節，本質一定是相通的。
交待在前面
本人以為交易分兩個層面，一個是大資金的交易(此資金之大你可以盡情想像)，另一個是中小資金的交易。這兩種交易因資金的關係其戰略關注點是不同的。對於大資金來說，技術面幾乎沒什麼作用，他們更多的是關注國際國內經濟大勢，甚至可以造勢，由此在市場中翻雲覆雨。比如索羅斯之流。對於中小資金來說，因為資金還沒大到如此地步，所以就應採取隨勢順勢的策略，而不是去關注怎麼造勢。而我們大多數的交易之道屬於中小資金之道，此不可不先說在前面。
進入正題
先來說明交易可以傳授嗎?定義一下傳授的涵義，傳授就是把技巧教給你之後可以立竿見影。
這個問題鄧尼斯似乎給我們做出了答案，著名的海龜實現。其實仔細分析起來，我們發現海龜們也不是個個都成功，尤其是脫離鄧尼斯之後。所以交易是不能傳授的，可以傳授的僅僅是知識，要想在交易中去實施，還是要經過個人的努力去理解消化所學到的知識，在自己頭腦中深深認同才可以。否則，你還是原來的你。當然還是有一種方法可以速成的，那就是在充分相信一個人並完全接受他的交易思想的前提下，進行有監督的長達半年到一年的密集訓練。之後再在個人的努力下去完全理解並接受此種交易思想。這可以速成。說到底也是鄧尼斯的方法。
所以交易是不能傳授的，但可以縮短成功的時間。
這段時間筆者發現一件很奇怪卻又符合常理的事情，那就是不少朋友跟我的單子，有人歡喜有人憂，比如九月份我的單子總體盈利43.8%，卻還是有朋友小額虧損。所以筆者認為，打仗光是給士兵火箭炮是不夠的，還得教士兵們如何使用，這篇帖子也就寫出來了。
所以在這裡你能學到什麼呢?一些交易本質的知識而已，至於會否成為為你創造利潤的工具，那還要看你是否能夠深切的理解，並知行合一。
接下來說說交易之道
交易之道只有八個字：生存第一，賺大醅小!
理解了這八個字也就理解了交易的本質。
首先分析生存第一
進到這個市場都是為了要賺錢的，錢多到沒邊或者只是玩票性質的除外。那麼就要考慮一個持久發展的問題，如果你可以聰明到只是進來玩一次，賺了走人，虧了也走人也可以不必關注生存這個問題。也就是說我們進到市場是來進行一場曠日持久的戰役，而不是打一次戰鬥，戰役就不能著眼于一時一地的得失，只需要最後能夠取得勝利即可。此處可以參考孫子兵法中的“善戰者不羞走、昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝，不可勝在己，可勝在敵……”去多多的念叨，並且深切理解。
再次從人性的角度去考量，為什麼生存第一這個環節在實踐中總是被忽視呢，原因如下：
第一：人性導致人總是急於致富，如果能一夜暴富更好。
因為這種急於致富的心裡，導致重倉，頻繁交易。
重倉交易會導致兩種結果：一種是大賺，因為思想指導行為，行為變成習慣，習慣決定命運的關係，所以下一次還是會重倉，最後的結果一定是從原點回到原點。所以之前的大賺其實是一種陷阱。甜蜜的誘惑而已，因為你思想裡重倉這個觀念導致你必定死於這個市場，早晚而已。一種是大賠，大賠我們可以從數學角度去考慮一下。
虧損5%，後期要打平需要盈利5.26%
虧損10%，後期打平需要盈利11.11%
虧損20%，後期打平需要盈利25.00%
虧損30%，後期打平需要盈利42.86%
虧損40%，後期打平需要盈利66.67%
虧損50%，後期打平需要盈利100%
虧損60%，後期打平需要盈利150%
虧損70%，後期打平需要盈利233.33%
好了我不往下繼續列舉了,有興趣自己算.一次大賠就可以讓你的本金大幅度縮水。
所以重倉的危害在此就可下定論，如果你喜歡重倉，幾乎都可以已經判了自己死刑。
其次是頻繁交易，現今市場上大部分人都在做日內，也包括筆者，但不是說做日內不好，說過了條條大路通羅馬，首先你得問自己，你適合做日內嗎?浮躁的社會，符合人性的需要，人本能的就喜歡頻繁交易，再加上市場和社會的推波助瀾，那更是得其所哉!
而且週期短，盈利不會太大，如果再加上水準原因，錯多對少，那麼只有等死一途。做日內，需要鐵的紀律，堅韌的神經，經驗證的系統或者盤感。
那麼既不能重倉，又不能頻繁交易，應該怎麼去做呢?
其實這就涉及到資金管理問題，也就是說首先你要在腦海中有一個破產率的概念。
破產率概念涉及到勝率和賠率。這個留待後話。
做點最重要的補充：
人不抗拒改變，但抗拒被改變!
每個人都守著一扇由內開啟的門，別人怎麼用力，怎麼推你都不可能替你開門，改變的動力源泉來自每個人的內心。
思想觀念指導你的行為，儘管可能你沒意識到。行為日復一日的重複就會形成習慣，習慣是命運的關鍵點，習慣是你的奴隸，可以幫助你塑造自己，也可以成為你的主人，使你受習慣的驅使。多個習慣集中在你身上體現就會成為別人眼中的性格，而性格會決定你的命運。所以命運由我不由天，首先要有開放的胸懷，去接受，去包容，去思辨，以正根源，也就是觀念。正觀念之後其後的一切才可以順理成章的出現，否則只是無源之水，放棄是遲早的事。
交易的命運也握在自己的手裡，首先要正交易之道的觀念。
下面就要分析交易中一個很重要的觀念，也是現在很多人仍在轂中打轉的一個觀念。
雖然心中有一個大概的框架，可實際上卻是想到哪裡說到哪裡，所以後期有補充是肯定的
你認為這世界上長期有100%正確的人或系統嗎?你在看一個人交易水準的高低是否還是以對方的正確率為標準呢?你還走在為提高正確率而跋涉的路途上嗎?交易聖杯有嗎?我可以肯定的說，有!只是不在你認為的那個方向上!
文字發不上來，只能文檔裡截圖發送了
請問你，若一套系統他的勝率只有30%，但賠率可以達到1賠3，你認為怎麼樣呢?我會說，這是一套不錯的系統。為什麼呢?仔細看分析;
10次為一個交易週期，每次賺就3，賠就1.
10次全虧， 虧10
9次虧，1次對， 虧6
8次虧，2次對， 虧2
7次虧，3次對， 賺2(請注意，這就是30%勝率，賠率一賠三的情況)
6次虧，4次對， 賺6
5次虧，5次對， 賺10
4次虧，6次對， 賺14
3次虧，7次對， 賺18
2次虧，8次對， 賺22
1次虧，9次對， 賺26
10次全對， 賺30
因此，你還認為賺錢的根本在正確率麼?是不是你理解了為什麼賺錢高手可以經常錯，最後帳戶仍在賺錢呢?是不是可以理解鄧尼斯說我95%的交易都虧錢，賺錢的交易只是5%還可以創造如此大利潤的原因，所以，你是不是該改變一下你景仰的高手的標準了?人往往會被不起作用的東西所吸引，而有些人就專門提、供給你這些東西，你能怪他騙你嗎?不能，是你自己相信而已。
上午最後一次繼續，以後看情況再說，有任何問題也可以加我QQ：2209005709。此貼只是為了幫助那些能從我表述中領悟到東西的人，若不能，就當我放屁好了
實現上述系統的關鍵是做好資金管理，因為即使是你有一套70%勝率的系統，你也很可能遇到30%的失敗交易最先出現的情況，此時若不能做好資金管理，那麼後期70%盈利交易跟你也沒啥關係了，因為你已經爆倉或虧到底掉了。
其次要分析人性中妨礙交易的另一重大偏向：面對利益人往往選擇保守，面對風險人往往選擇激進。
這是人性的偏向，也是市場中絕大多數人敗北的根源之二，之一已經說過了，就是致富心太切。
關於這點，可以去參考夏皮諾的實驗，或者行為心理學。
具體說，在交易中，若入場作對了方向，有了浮盈，那麼人性的反應就是落敗為安，做出的決定就是面對利益的時候的保守反應。若是入場做錯了方向，有了小浮虧，那麼人性的反應就是搏一搏，心懷僥倖，說不定後期可以反敗為勝，統計顯示，80%的情況下可以挺到反敗為勝，但就是那20%反向一去不回頭讓這個市場有多了幾個失敗者。通俗說上述現象就是：吃如麻雀，拉如大象!
所以你看看你自己的交易，是不是也如上面所說，是賺大賠小，還是賠大賺小。此後你就知道自己該努力的方向在哪裡了。
這個賺大賠小的問題我沒有展開，不代表不重要，線索我都留在裡面了，有心的自己去研究。
交易之道：生存第一，賺大賠小!這就像武術中的內功心法，有了此心法，不敢保證你大賺，但可以保證你走在正確的路上!
看來這個問題還得繼續，怎樣做到賺大賠小?
首先在不加減倉的情況下，要根據你自己系統的勝率來決定。比如你系統的統計勝率為30%，那麼要想賺錢你的賠率就要達到1賠三，具體說就是如果你入場平均賠一塊錢，那麼你平均要賺三塊錢才行。但是如果你水準很高，系統勝率在70%，那麼一賠一也可以。
其次如果你是根據日線級別來操作，也就是說操作中長線，那麼就涉及到一個趨勢繼續的情況下加倉的問題，這時候的實質是：賠就賠小倉位的小止損，但一旦方向對了，就賺大倉位的大利潤。這樣你可以想一想，賺的時候的倉位大於賠的時候，若再加上賺的時候的幅度大於賠的時候的幅度，盈利豈不是必然嗎?
當然加倉的技巧屬於法和術的層面了。首先要理解賺大賠小是必須要做到的。
做到上面這些，第一點好是就自然會做到快速止損，因為你知道不能心存僥倖，讓帳戶遭受大的損失，同時如果你不止損，那麼就很可能虧大賺小。第二點是克服了虧損加倉的問題，看看投機史上的那些巨虧牛人，都是因為小虧不走，反而逆勢加倉，攤平虧損導致的。
開此貼的原因只為回饋，但人性本身的原因，導致真正的交易之道很難受人青睞，所謂大道甚夷而民好徑!本、能的人就會被一些嘩眾取寵的言論所吸引，你喜歡神，自然就有人願意出來做你的神，你喜歡準確率自然就有人吹噓自己可以達到90%以上，你覺得光看價格來操作好像心裡沒底，自然會有人給你灌輸基本面、供求等資訊，你需要什麼，立馬有人奉上，至於你取什麼，就看你自己的智慧了。
這裡可以稍微講一個培養資金管理的技巧，資金管理上，後備資金要數倍多於單次入金量。比如你只有20萬rmb，我建議每次入金2萬即可，如果入金太多，因為止損幾次你就慌了，後備金最好是入金量的10-20倍以上。
我自己的東西，都來自於長時間實踐積累的，所以在我這裡看到的東西你都會有似曾相識的感覺，我只是將我實踐後的心得體會在這裡挂一漏萬的回饋給大家。所謂真傳一句話，假傳萬卷書。
讀書有一個由薄到厚，再由厚到薄的過程，想要由薄到薄跡近於異想天開，這也是我開篇所說，交易是沒辦法傳授的原因。
所有的這些東西在我這裡看的時候你都是覺得有理，非常有理，大大的有理，可是在你自己身上呢，沒有用，還是沒有用，就是沒有用。為什麼，因為你沒有經過深深地思辨，沒有長時間去實踐，經過那個由薄到厚，再由厚到薄的過程。昨天一位加我的朋友就說到，市場上大多數人就是不把交易當生意，而是不自覺的當成賭博。畢竟出發點就錯了，想贏就只能看命了。
有一點是我沒看別人提出過的，在我看來，交易你只需要記得四率就可以了，依次是：勝率、賠率、破產率、紀律。重要性由前到後依次加強。
看看跟你的理解抵觸不，如果抵觸，而你又沒有在市場上穩定賺到錢，你是不是該問問自己，你的對否?
說說紀律吧，談到紀律不可避免的要談到個人的交易系統。
交易系統是什麼呢?通俗說也就是你要對交易的各個環節應該如何操作都經過精心的考慮和驗證，並相應的提煉出原則。
所以相應的交易系統首先包含資金管理原則，每次入場是按照怎樣的資金管理原則來確定倉位?這個應該一以貫之，前後一致。
入場以後根據資金管理原則確定的最大虧損首先要確定明確的止損位，注意止損位不是一個範圍，而是一個確定的點，到點立馬出局，不要心懷任何期待和僥倖。(這一點要做到就要對整個的交易系統有足夠的信心，賺大賠小的理念時刻在心中)
有了止損位，錯了到位砍掉，對了繼續持有，持有就是倉位的管理。要根據你對行情性質的判斷，以及前期的計畫進行管理。如果行情是個區間震盪，那麼你的計畫是否應有相應的止盈位?到位止盈即可。如果行情是個趨勢，那麼就應該按照趨勢的標準來計畫加倉。在哪裡加倉?怎麼移動止盈點，走勢一旦出現趨勢改變的信號如何出場?這些都應該體現在之前的計畫中。
如果你的交易系統是你自己經過思辨和驗證後自己做出的，那麼對於每一個環節為什麼要如此做背後都有相應的理念支援，你對整個流程一清二楚，到哪裡該做什麼事無需考慮。那麼此時就一定能按照你的原則去操作嗎?不儘然，前期仍然會時不時的突發奇想，去做一些違背原則的事，但往往很快就能意識到不對，而及時改正。系統原則對於説明自己去對抗情緒，理性操作有極大幫助，而且前後操作一致。虧都在意料之中，賺就要看行情是否符合你的原則了，也就是說天(利潤)有多高我們不知道，但地(虧損)有多厚我們可以控制。所以，紀律的提高其實跟你是否真正形成自己的交易系統密切相關!
系統完善後，紀律相應也就會出現!
還記得利物莫曾經說過：大部分人來這個市場根本就沒想過學習，哪怕你把如何交易放到他面前他都懶得看，他只關注明牌，消息，只想跟著所謂的高手賺一筆，從未想過去學習，把自己的命運寄託在別人的身上，可悲可憐!現今社會最大的成就不是絢爛的物質和發達的科技，而是實現了把人都關在籠子裡!思想的牢籠。絕大多數人都在用自己的肉體去實踐著別人的思想!海龜交易法則是秘密嗎?不是，鄧尼斯也說過，就算我把如何交易的秘密登在報紙上，也不會有人去照著做的!人的思想是討厭簡單的，不能容忍簡單的真理!越是稀奇古怪越是趨之若鶩!
大部分交易者追求高勝率的系統其實本、能上是在追求安全感，追求確定性，人心是很害怕不確定性的，所以希望自己能夠看透明天，可現實是確定性永遠不會出現，而不確定性是唯一真理。唯變不變。只有你接受不確定性，安全感才會油然而生。承認吧，我們永遠無法預知未來，這個世界是非線性的，測不准的。所以，別再把精力浪費在追神和造神上了。
破產率
破產率對應著生存第一這個最重要的理念。
你要讓你在市場中的風險降低到十年一遇，二十年一遇，甚至……。破產率的概念就是保證讓你渡過系統的嚴冬，生存到曙光來臨，從而反敗為勝，實現系統收益的那部分。
2%風險的四種情況
1.勝率是45%，賠率是1，風險2%，破產風險率為100%
2.勝率是35%，賠率是2，風險2%，破產風險率為16%
3.勝率是25%，賠率是3，風險2%，破產風險率為19.7%(勝率若是30%，破產風險率為0%)
4.勝率是50%，賠率是3，風險2%，破產風險率為0%
破產率風險表很明顯的表明了破產風險的概率如何從100%降到0,只要你尊重破產風險公式，並對資金管理方案作出調整，就能大大提高生存的概率，交易之道，生存第一。如果盈利和生存相抵觸，請選擇生存，否則自作孽，不可活。
你不必是數學家，也不用自己算，只要你理解大原則即可。
關於交易之道這個話題，基本到此為止了，再接下來的問題大部都是法、術層面。交易之道不是你看一遍就自認為瞭解了，要每天不停的在心裡念叨，操作時更應時時以此自律!
99%的交易者在學習交易或者從事交易的過程中，最感興趣的應是交易之術——具體的操作技巧。絕大部分交易者就死在交易之術的尋求過程中!有一部分很幸運，有資金支撐或其他條件的進階到較高層面，會去探求交易之法和交易之道。而今我的表述是從高到低，高屋建瓴，先把交易之道扔給大家，絕大部分人很不適應，因為他的思維還停留在交易之術的層面上。
交易本質上是要逆先天之人性而行，要成功就要做在大多數人眼裡反常的事!別怕跟別人不一樣，你不用像基金經理一樣需要隨大流去減輕一旦錯誤後的壓力。沒人給你壓力，你只需對自己的帳戶負責!善戰者之勝，無智名，無勇功，默默的按照自己的交易系統去操作即可，大喊大叫的一般都是色厲內荏之流。
目前資金管理原則大體上只有兩種，等價鞅和反等價鞅
等價鞅來源於賭場，就是虧損加倍，只要資金足夠，那麼只要贏一次，就可以把之前所有虧損賺回來再加第一次的虧損。但這需要資金足夠大，天文數字，而且是市場處於常態狀態才可以。在交易中，尤其是中小資金不適用。大資金像長期資本管理公司應該當時是使用此種方法，在金融危機的背景下破產了事。
反等價鞅策略是虧損減倉，盈利加倉。這就是需要根據破產率來確定每次交易的虧損最大額度。若第一次虧損，那麼根據新資金額度從新計算倉位，若有盈利，也是根據新資金額度從新計算倉位。所以基本上就是虧損減倉，盈利加倉的模式。這不是盈利最大的模式，但對於新手來說，只要如此去做，已經立於不敗之地了。
另外的所謂動態倉位元，不建議!
趨勢行情，金字塔加倉!所以賺錢就是兩種，一種是不加倉賺單純的賠率，1/3就是最大的。一種是趨勢行情，加倉，這時候的賠率對比就可以達到的恐怖的1/50以上。快速止損，讓損失總是在控制內，放長盈利，讓盈利飛奔哪怕到月球，要敢去賺。
暫時就寫到這麼多，感謝能看到這裡的朋友，如果有任何疑問，可以隨時聯繫我搜索“劉晉聲”即可
