有一年山東巧匠---魯班，帶著他的妹妹到杭州，他們在錢塘門邊租了兩間鋪子，掛出“山東魯氏，鐵木石作”的招牌，招牌剛剛掛出，就有很多人上門拜師學藝，最終挑了一百八十人作為徒弟，魯班的哥妹手藝非常巧，徒弟們經他們一指點，個個都成了高手。
一天魯班哥妹正在細心的教徒弟們，忽然黑魚精到人間作祟，黑魚精一頭鑽到西湖中央，在深潭裡一噴水，大水不斷往上漲，魯班哥妹便帶著徒弟們爬到了寶石山，山下全城的房屋都泡在臭水裡，男女老少都逃到西湖四周的山頭上了。
黑魚精從湖中央鑽出，剛好看見魯班的妹妹，便一眼相中了她，要娶她為妻，說著便伸手去拉魯妹， 魯班一榔頭隔開他的手，喝聲：“滾開點！”黑魚精嬉皮笑臉的說：“我的皮有三尺厚，不怕你的榔頭，魯妹嫁給我，什麼都好講，若不嫁我，再漲大水漫山崗！”
魯妹為了保全城人的性命，便想了一計，說道：“嫁你不急，我要讓哥替我辦嫁妝。”
黑魚精一聽開心的答應：“我答應，你打算辦什麼嫁妝呢？”
魯妹說：“我要我哥把高山上的岩石鑿成一個大香爐送給我”
黑魚精說：“好好好，天上黑魚王，落凡立廟堂，有個你陪嫁的石香爐，正好拿它來收供養！”
哥哥魯班說：滿城都是水，怎麼動手呢？“
黑魚精張開嘴巴一吸，滿城大水倒灌進它肚皮裡了。
經過七七四十九天，葫蘆形的大香爐鑿成了，魯班朝黑魚精說：“我妹妹的嫁妝已辦好，現在就請你搬下湖”
黑魚精就要拉魯妹，魯班說：“別忙，你先把嫁妝搬去擺起來，再雇花轎來抬”黑魚精高興死了，一個轉身就往山下跑，他卷起的旋風，竟把大石香爐吸在後面滾，黑魚精跑呀跑，跑到湖中央變成黑魚，鑽進深水處，石香爐滾呀滾呀，滾到湖中央，在深潭旁邊的斜面一滑，一下子倒覆過來，把深潭罩得嚴嚴實實，不留一絲縫隙，黑魚精被罩在石香爐下面，悶的透不過氣，終於，黑魚精被悶死了。石香爐也陷在湖底的爛泥裡，只在湖面一露出三隻葫蘆形的腳。
從此，西湖留下一個奇妙的景致：每年中秋節夜裡，人們划船到湖中央去，在葫蘆形爐腳上那三面透光的圓洞洞裡點燭火；燭光映在湖裡，就現出了好幾個月影。後來這地方便叫“三潭印月”。
